29 Ağustos 2025 Küresel Borsa Raporu: Enflasyon Verileri ve Yapay Zeka Teknolojisi Hisse Senetlerindeki Ayarlamalar Karma Bir Sonla Sonuçlandı

<Önemli Piyasalara Genel Bakış>

29 Ağustos itibarıyla küresel borsalar, ABD enflasyon verilerinin açıklanması ve yapay zeka teknolojisi hisse senetlerindeki ayarlamaların etkisiyle Ağustos ayını karışık bir şekilde tamamladı. Sürekli olarak rekor seviyelere ulaşan ABD piyasası nefes alırken, Asya piyasaları Çin'in güçlü performansı ve diğer bölgelerdeki düşüşlerle tezat oluşturdu.

[Önemli Endekslere Genel Bakış]

ABD piyasası 29 Ağustos'ta düşüşle kapandı. S&P 500 endeksi 20,46 puan (%0,32) artışla 6.501,86 puana yükseldi, ancak gün içinde düşüş yaşadı. Dow Jones Sanayi Endeksi 71,67 puan (%0,16) artışla 45.636,90'a yükselirken, Nasdaq Bileşik Endeksi 115,02 puan (%0,53) artışla 21.705,16'ya yükseldi.

[Enflasyon Veri Açıklaması]

Fed'in tercih ettiği enflasyon ölçütü olan PCE endeksi, Temmuz ayında yıllık bazda %2,6 arttı. Bu, Haziran ayındaki seviyeyle aynı ve piyasa beklentileriyle uyumluydu. Çekirdek PCE endeksi ise %2,9 artarak Şubat ayından bu yana en büyük artışı kaydetti.

Bu verilere dayanarak, piyasa Eylül ayında Fed'in faiz indirimi yapma olasılığını %85 olarak fiyatlıyor ve Federal Rezerv Başkanı Christopher Waller, iş piyasasını desteklemek için Eylül ayında 0,25 puanlık bir indirime destek verdiğini belirtti.

[Yapay Zeka Teknoloji Hisse Senedi Ayarlaması]

Yapay zeka ile ilgili hisse senetleri sert bir düşüş yaşadı. Dell Technologies'in hisse senedi fiyatı, hayal kırıklığı yaratan üç aylık sonuçların açıklanmasının ardından %10 düşerken, Nvidia, Broadcom ve Oracle hisselerinin her biri %3'ten fazla değer kaybetti.

Nasdaq Bileşik Endeksi, yapay zeka sektöründeki bir düzeltmeyi yansıtarak gün içinde %1 düştü.

[Önemli Endeks Güncellemesi]

Asya piyasaları, 29 Ağustos'ta bölgeler genelinde karışık performanslar sergiledi. Çin'in Şanghay Bileşik Endeksi, 0,78 puan (%0,02) düşüşle 3.842,82 puandan açıldı, ancak ay boyunca %10'dan fazla yükselerek yaklaşık bir yılın en büyük aylık artışını kaydetti.

Hong Kong'un Hang Seng Endeksi, 96,63 puan (%0,39) artışla 25.095,45 puandan açılırken, Güney Kore'nin KOSPI endeksi 12,48 puan (%0,39) artışla 3.208,80 puandan açıldı.

Japonya'nın Nikkei 225 endeksi, 54,50 puan (%0,13) düşüşle 42.774,29 puandan açıldı, ancak Ağustos ayında genel olarak %4 yükselerek yükseliş trendini üst üste beşinci ay sürdürdü.

[Çin Piyasasının Gücü]

Çin borsası Ağustos ayında olağanüstü bir performans sergiledi. Özellikle teknoloji sektöründe ekonomik toparlanma beklentileri, aylık %10'un üzerinde bir artışla kazançları destekledi.

Ancak, STAR 50 endeksi %1,7 düştü ve bazı teknoloji hisselerinde, Cambricon Technologies hisselerinde %6'nın üzerinde bir düşüş de dahil olmak üzere bir düzeltme yaşandı.

[Önemli Endeksler]

Avrupa piyasası 28 Ağustos itibarıyla karışık bir performans sergiledi. Alman DAX endeksi 6,29 puan (%0,03) düşüşle 24.039,92'ye gerilerken, İngiltere'nin FTSE 100 endeksi 38,68 puan (%0,42) düşüşle 9.216,82'ye geriledi.

Fransa CAC 40 endeksi 18,67 puan (%0,24) artışla 7.762,60'a yükseldi ve siyasi çalkantılardan bir miktar toparlanma gösterdi.

[Fransız Devlet Tahvili Getiri Farkı Genişledi]

Fransa ve Almanya arasındaki 10 yıllık devlet tahvili getiri farkı 78 baz puana yükseldi ve son iki haftadır yükseliş trendini sürdürdü. Bu durum, 8 Eylül'deki güven oylaması öncesindeki siyasi belirsizliğin piyasayı etkilemeye devam ettiğini gösteriyor.

[İngiltere Banka Hisseleri Düştü]

İngiltere bankacılık hisse senedi endeksi %1,4 düştü. Bu düşüş, bir İngiliz düşünce kuruluşunun İngiltere Merkez Bankası'nın elinde tuttuğu banka rezervlerine vergi uygulanmasını önermesi üzerine yaşandı.

<Gelişmekte Olan Piyasalar: Hindistan Rupisi Tüm Zamanların En Düşük Seviyesine Ulaştı>

[Hindistan Rupisi Düştü]

Hindistan rupisi, 29 Ağustos'ta ABD doları karşısında 88 rupi ile rekor düşük seviyeye geriledi. Bu durum, ABD'nin Hint mallarına uyguladığı cezalandırıcı gümrük vergilerinin Hindistan'ın ekonomik büyümesi ve dış finansal istikrarı üzerindeki olumsuz etkisine ilişkin endişeleri yansıtıyor.

[Tayland'da Siyasi Kargaşa]

Tayland'da Başbakan Paethongtan Shinawatra, Anayasa Mahkemesi tarafından etik ihlalleri nedeniyle görevden alındı. Göreve geldikten sadece bir yıl sonra görevden alınması, Tayland'ı ve kırılgan ekonomisini daha da tehlikeye atıyor.

<Döviz Kuru Piyasası: Doların Gücü ve Gelişmekte Olan Piyasa Para Birimlerinin Zayıflığı Devam Ediyor>

[Önemli Döviz Trendleri]

ABD dolar endeksi güçlü performansını sürdürüyor ve Hindistan rupisi tüm zamanların en düşük seviyesine ulaşarak özellikle dikkat çekiyor. Çin yuanı da 2025 zirvesinden bu yana zayıflıyor ve bu da gelişmekte olan piyasa para birimleri üzerindeki genel baskıyı gösteriyor.

Japon yeni nispeten istikrarlı seyrederken, Avrupa para birimleri siyasi belirsizliğe rağmen nispeten istikrarlı bir şekilde işlem görüyor.

[Ticaret Politikası Değişiklikleri]

800 doların altındaki paketler için ABD gümrük vergisi muafiyeti 29 Ağustos'ta sona erdi. Bu durum, e-ticaret şirketleri, çevrimiçi pazar yerlerini kullanan küçük işletmeler ve tüketiciler için maliyetleri artırdı ve tedarik zinciri operasyonlarını aksattı.

Avrupa Birliği, ABD'de üretilen mallara uygulanan gümrük vergilerinin kaldırılmasını önerdi, ancak bunun yerine Avrupa otomobillerine uygulanan gümrük vergilerinin düşürülmesini talep etti.

[ABD Hazine Tahvilleri]

ABD enflasyon verilerinin açıklanmasının ardından Hazine tahvili getirileri yükseldi. 10 yıllık Hazine tahvili getirileri yukarı yönlü baskı altında ve piyasa, Federal Rezerv'in Eylül ayındaki faiz indirimine rağmen enflasyonun aşağı yönlü katılığından endişe duymaya devam ediyor.

<Sektörlere Göre Performans: Fonların Teknolojiden Küçük Sermayeli Hisse Senetlerine Geçişi>

[Yatırım Trendlerindeki Değişiklikler]

Ağustos ayındaki dikkat çekici bir trend, pahalı teknoloji hisselerinden nispeten düşük değerli küçük sermayeli hisse senetlerine geçiş oldu. Bu rotasyonun devam edip etmeyeceği, piyasanın bundan sonraki süreçteki en önemli ilgi odağı olacak.

<Ağustos Aylık Performans Özeti>

[ABD Piyasası]

S&P 500, Ağustos ayında %2,6 yükselerek üst üste dördüncü ayını kazandı. Dow Jones %3,4 ve Nasdaq %2,8 değer kazandı.

[Asya Piyasası]

Japonya'nın Nikkei 225 endeksi %4 yükselerek yükseliş trendini üst üste beşinci ay sürdürürken, Çin borsası %10'un üzerinde yükselerek yaklaşık bir yılın en büyük aylık kazancını kaydetti.

[Kısa Vadeli Risk Faktörleri]

- Yapay Zeka Balonu Endişeleri: Dell Technologies'in hayal kırıklığı yaratan kazançları ve teknoloji hisselerindeki düzeltme, yapay zeka patlamasının sürdürülebilirliği konusunda soru işaretleri yaratıyor. - Fed'in siyasallaştırma riski: Trump'ın Fed'e müdahalesi ve Lisa Cook'u görevden alma girişimi, para politikasının bağımsızlığını tehdit ediyor.

- Gelişmekte olan piyasa döviz krizi: Hindistan rupisinin rekor düşük seviyesinin ve ticaret anlaşmazlığının gelişmekte olan piyasalar üzerindeki etkisi yakından takip edilmelidir.

- Avrupa'daki siyasi istikrarsızlık: Fransa'daki güven oylaması ve Almanya ile devlet tahvili spreadlerinin genişlemesi devam eden risk faktörleridir.

[Yatırım Fırsatları]

Çin piyasasının gücünü sürdürmesi bekleniyor ve teknoloji sektöründeki toparlanma özellikle dikkat çekiyor. ABD'de teknoloji hisselerinden küçük sermayeli hisselere geçiş yeni yatırım fırsatları sunabilir.

Eylül ayında Fed'in faiz indirimi beklentileri hala yüksek olduğundan, faiz oranlarına duyarlı sektörlerin bundan faydalanması ve enflasyona karşı korunan varlıkların da ilgi görmesi bekleniyor.

Emtia piyasasında ise, tarife politikalarındaki değişiklikler ve tedarik zincirinin yeniden yapılandırılması yeni yatırım konuları olarak ortaya çıkabilir.